6月19日，德勤中国资本市场服务部正式发布2023年上半年内地和香港新股市场表现及前景分析。

　　分析显示，以2023年上半年的新股融资总额计算，上海证券交易所（“上交所”）及深圳证券交易所（“深交所”）将分别成为全球最大与第二大的上市目的地。在上半年，上交所有3只全球十大新股上市，而深交所则录得1只。4只新股分别来自半导体或能源或资源行业。纽约证券交易所将以完成上半年全球最大宗新股而取得第三位，该只新股来自一家消费保健公司。而阿布扎比证券交易所、纳斯达克将分别夺得第四位和第五位，香港交易所将排名第六。

　　资本市场服务部预期，全面实行股票发行注册制后，内地新股活动将于下半年渐趋活跃。预计a股市场在2023年所获得的新股融资额仍然会较2022年增多，而2022年为a股市场新股融资额刷下新纪录的一年。

　　多项提升股票互联互通的改革，包括纳入在香港上市的海外公司、更多科技公司分拆上市、中概股回归，以及推出特专科技公司的上市规则均有助香港新股市场大约于2023年第四季度反弹，即预期于美国加息在2023年第三季度见顶后发生。

　　资本市场服务预计2023年上半年，a股市场将会有174只新股融资2095亿元人民币，相较2022年上半年，市场有169只新股发行上市融资额达3119亿元人民币， 新股数量上升3%，而新股融资额下滑33%。

　　预料上交所将会有62只新股上市发行融资1144亿元人民币，深交所以70只新股融资872亿元人民币随后，最后北京证券交易所（“北交所”）将会有42只新股融资79亿元人民币。预计深圳创业板将会以新股数量取胜，而上海科创板则以融资金额超前。北交所和上海及深圳主板因有更多新股发行而变得更活跃。

　　德勤中国资本市场服务部华南区上市业务合伙人黄玥表示：“我们欣然看到股票发行注册制于2023年第一季度全面实施。注册制实施的意义不只是预期会带来更活跃的新股发行，更重要的是资本市场的改革和发展，给不同行业的企业提供了通过ipo募得资金、改善治理、最终壮大发展的机遇。同时更多企业在上市的时候将会提升它们的质量，令到市场上有更多优质的企业让投资者参与投资。此项资本市场的重大改革将为国家经济的长期发展带来强大的支持。”

　　资本市场服务部预计，2023年全年a股市场将会录得430至510只新股融资大约6200至6990亿元人民币，相比2022年为新股数量为424只，融资额为5868亿元人民币。上海科创板可能有120至140只新股融资2400至2750亿元人民币；深圳创业板预计可以有150至170只新股融资1850至2100亿元人民币；上海和深圳主板会有大约60至80只新股融资1750至1900亿元人民币；而北交所有大约100至120只新股融资200至240亿元人民币。

　　2023年上半年，预计香港将有31只新股上市融资178亿港元，对比2022年上半年则有24只新股融资177亿港元，代表新股数量增加29%，融资额微升1%。在2023年上半年，香港仅有1宗大型新股上市和1只中概股回归上市。

　　资本市场服务部预测香港在2023年全年将会录得接近100只新股融资大约1800亿港元。优化股票互联互通、科技公司分拆上市、中概股上市、全新的特专科技公司上市机制，以及国际公司来港上市将会为推动因素。

　　2022年12月中旬，美国上市公司会计监督委员会公布能够在历史上首次取得在美国注册中国企业的审计底稿，有助中国企业到美国上市的市场在2023年上半年表现有所改善，20家中资企业上市融资6.26亿美元，而2022年上半年则有4家公司上市募集了1亿美元。

　　德勤中国资本市场服务部华南区上市业务合伙人方少帆说：“我们对这个中国企业赴美国上市市场在2023年上半年的正面发展感到振奋。尽管内地全面实施新股发行注册制，香港持续为其上市机制进行改革，很多中国企业仍然被美国市场的独特优势所吸引而前赴当地上市，这些优势包括美国市场的国际地位及认受性、成熟发展、多元化，以及对于新兴业务模式的接受程度。”

　　审核：林兰苹

　　编辑：洪晓纯